Portfoliomanagement in der Energiewirtschaft

Einführung in den Stromhandel / Energiehandel

• Groß- und Einzelhandel
• Börsen und OTC-Märkte
• Spot- (Day Ahead und Intraday) und Terminmärkte
• Teilnehmende an verschiedenen Marktplätzen
• Produkte die an den Marktplätzen gehandelt werden

Preisbildung und Preisentwicklungen am Energiemarkt

• Produkte und Preise am Spot- und Terminmarkt
• Preise für Regel- und Ausgleichsenergie
• Einflussfaktoren auf die Preise
• Das Phänomen negativer Strompreise und Auswirkungen auf die PFC (Price Forward Curve)
• Zukünftige Entwicklungen mit Einflüssen auf die Strompreise (z.B. Kraftwerkspark, Geopolitische Entwicklungen, Verbraucherverhalten)

Beschaffungsportfolien – welche Modelle und Strategien gibt es in der Praxis

• Grundsätzliche Modelle und Portfolien (Erzeugungs-, Beschaffungs-, Handelsportfolio)
• Warum unterscheidet man „Bücher“
• Welche Strom-Beschaffungsstrategien gibt es in der Praxis?
  • Welche Strategieelemente gibt es
  • Welche Risiken müssen beachtet werden
  • Wie kann ein Limitsystem zur Risikosteuerung aussehen?
• Wie kann Erzeugung (eigene oder PPA), Speicher und eigene Verbrauchsflexibilitäten in das Portfolio eingebunden werden?
• Wie findet man die richtigen Kaufentscheidungen (technische und fundamentale Analyse sowie Marktstimmung)

Risikomanagement als Kern des Portfoliomanagements

• Wichtige Risiken in der Energiebeschaffung wie z.B. Marktpreisrisiken und Kreditrisiken
• Bewertung von Risiken (VaR, PaR, etc.)
• Steuerung von Risiken durch Limite und Risikokapital
• Finanz-Derivate zur Absicherung zunehmender Preis-Volatilitäten
• Früherkennung von Risiken
• Lehren aus Krisenzeiten

Praktische Übung - Wie führt man ein Portfolio im täglichen Doing 

• Besprechung Beispielportfolien
• Beobachtung der Märkte
• Check Stand des Portfolios
• Fällen von Entscheidungen

Anforderungen an die Umsetzung eines Portfoliomanagement 

• Anforderungen an IT und Personal
• Wichtige Informationsportale
• Reportings für effektives Controlling und Risikosteuerung
  • Dokumentation von Geschäften/Verträgen
  • Portfolioreports
  • Offene Positionen und Limite
  • Spotreporting
  • Kreditrisikoreporting
• Wie kann KI verwendet werden?

Einblicke in das Portfoliomanagement eines Energieversorgers

(inkl. Kaffeepause)

• Grundsätzliches zur Portfoliostruktur der TIWAG (Aufbringung, Flexibilitäten, Deckungsgrößen, saisonale Einflüsse…)
• Regelenergie bzw. allgemeine Flexibilitäten im Portfoliomanagement: Herausforderungen und Chancen bei der Vermarktung, etc.
• Workflow (längerfristiges Portfoliomanagement und Trading - Day Ahead Marktauftritt – Präsenz am Intradaymarkt und Regelenergieerbringung)
• Einsatz von geeigneter Software im Portfoliomanagement (zur Kraftwerkseinsatzoptimierung, zur Erstellung von Last-, Zufluss und Preisprognosen)
• Lange Genehmigungsverfahren bei den Ausbauprojekten, regulatorische Unsicherheiten oder die EU-Wasserrahmenrichtlinie als Herausforderungen
• Ausblick in die Zukunft (Strategien im Portfoliomanagement, energiewirtschaftliche Bewertungen von Ausbauprojekten als Teilaufgabe im Portfoliomanagement, Auswirkung veränderter regulatorischer Rahmenbedingungen auf das Portfoliomanagement)

* Eine inhaltliche Schwerpunktsetzung im Rahmen dieses Trainingsprogramms kann in Abstimmung zwischen den Teilnehmenden und den Trainern und Trainerinnen erfolgen.