Immobilieninvestitionsrechnung
Risiken und Chancen des eingesetzten Kapitals kennen!
Risiken und Chancen des eingesetzten Kapitals kennen!
Gerüstet für die Investitions-Kalkulation
- Den Cashflow im Griff behalten! Mieterhöhungspotenziale erkennen, Terminal Value und Liquidationserlöse verstehen
- VOFI gekonnt einsetzen: Eine realitätsnahe Rendite ermitteln und den „Leverage-Effekt“ ausnutzen
- Worst-Case-Szenarien bedenken und Simulationsverfahren gezielt anwenden
- Abhängigkeiten des Marktes verstehen, Zugänge durchleuchten, Wissen zur Parameter-Herleitung vertiefen
- Auswirkungen von außerordentlichen Ereignissen (Corona | Russland-Sanktionen | Energiekrise)
- Beeinflussung der ESG-Taxonomie auf den Immobilienwert
Richtiger Umgang und praktische Anwendung von Immobilieninvestitionen
Die langfristige Bindung von Kapital in Immobilien birgt Risiken. Die Rendite eines Immobilien-Investments ist von vielen Parametern wie Leerstand, Mieteinnahmen, Zinsen oder Instandhaltungskosten abhängig, die als Annahmen in die Investitionsrechnung einfließen. Mit dem Seminar erhalten Sie das notwendige methodische Rüstzeug für Ihre Immobilien-Investitionsentscheidung: Sie finden den richtigen Ansatz, wählen das geeignete Verfahren aus und interpretieren die Ergebnisse folgerichtig.
Learning by Doing – Zahlreiche Praxis- & Übungsbeispiele zum selbst Durchrechnen
Speaker Board
Programm
09:00 – 17:00 Uhr
Überblick zu relevanten Teilgebieten gewinnen. Vor- und Nachteile grundsätzlich angewandter Verfahren erkennen. Zusammenhänge verstehen und den Markt durchschauen.
Immobilien-Investition
- Abhängigkeiten und Beziehungen zwischen Segmenten des Immobilienmarktes
- Direkte und indirekte Investition in Immobilien
- Begriffe und Konzepte
- Performance einer Immobilieninvestition
Immobilien-Investoren
- Private / Eigennutzer
- Institutionelle Investoren
- Property- & Non-Property-Unternehmen
- Developer
Überblick gängiger Rechnungsarten
- Immobilien-Investitionsrechnungen
- Developer Rechnungen
- Back-Door vs. Front Door
- Residualwertmethode
- DCF-Verfahren
- Leverage-Effekt & Finanzierungsbedarf & Risikoprämien
Lebenszykluskosten, Erlöse & Erträge, Datenrecherche
- Kostenbereiche & Kostenarten
- Flächendefinitionen
- Mieterlöse, Grundstücksreinertrag
- Datenrecherche & Herleitung der Parameter
- Trading Profit & Liquidationserlös
Simulationen und Umgang mit Unsicherheiten
- Interne & Externe Risiken
- Marktzyklen und deren Auswirkungen
DI Rainer Altmann, MSc, MRICS, Immobilienökonom (ebs), Allgemein beeideter und gerichtlich zertifizierter Sachverständiger, Geschäftsführender Gesellschafter der amascon Immobilien & Consulting GmbH
Übungsbeispiele in Excel durchleuchten. Betriebswirtschaftliche Auswertung von Projekten beherrschen. Erfahrung kann man Ihnen nicht nehmen!
Statische Verfahren der Immobilieninvestitionsrechnung
- Einperiodige Rentabilitätsrechnungen
- Amortisationsrechnung
Cashflow Modellierung: Die Grundlage der Berechnung für Immobilien
- Kapitaleinsatz
- Schätzung des Mieteinnahmestroms
- Betriebswirtschaftliche und rechtliche Bestimmungsgründe:
- Indikatoren für Mieterhöhungspotenziale
- Abbildung von Mietverträgen
- Arbeiten mit Indizes
- Miet-Incentives und Berechnung von Effektivmieten
- Entwicklungs-, Instandhaltungs- und Modernisierungskosten
- Risikoprämie und Kalkulationszins, Kostenrisiko
- Terminal Value am Ende der Entwicklungsperiode bzw. des Verkaufes, Liquidationserlös
| Ihr Plus: |
Ihr Experte:
Mag. Patrick Walch, Raiffeisen Bank International AG