Marktrisikomanagement kompakt und aktuell

Historie, Grundlagen, Regulierung, Einbettung Zeitmanagement

Marktrisikomanagement – Grundlagen

• Begriffsbestimmungen, Zusammenhänge, Big Picture
• Anforderungen an das Risikomanagement
• Ökonomisches Kapital
• Risikoarten und Eigenmittelunterlegung neu:
• CVA Risiko
• Zinsrisiko
• Fremdwährungsrisiko
• Expected Shortfall
• VaR
• Liquiditätsrisiken

Integration in die Gesamtbanksteuerung – ICAAP und SREP

• Rolle der Marktpreisrisiken für die Gesamtbanksteuerung
• Anforderungen an die Risikotragfähigkeitsberechnung
• Kapitalallokation: Kapitalunterlegung für Zinsertragsrisiken

Governance

• Verantwortungen
• Festlegung einer Zinsrisikostrategie
• Definition von Prozessen und Verantwortlichkeiten
• Mindestanforderungen an IT
• Anforderungen an Datenqualität

• Aufsichtsrechtliche und rechtliche Grundlagen – BWG, CRR, CRD, Basel Säule I vs. II
• EBA Guidelines
• BCBS-Standards
• BASEL III / IV
• CRR / CRD IV Review – CRR 2 / CRD V
• Überprüfung im SREP

Finanzmathematische Grundlagen und Risikokennzahlen

• Risikoanalyse FX, Zinsen und Aktien
• Preisermittlung von Anleihen
• Risikokennzahlen

Praktische Umsetzung, Methoden und Berechnung

Eigenmittelunterlegung gem. CRR

• Standardansatz
• Internes Value at Risk Modell

Fundamental Review of the Trading Book (CRR II Entwurf)

• Darstellung der Änderungen von CRR zu FRTB
• Neuregelung der Trennung Bankbuch - Handelsbuch
• Neuregelung bezüglich Trading Desks
• Standardansatz
• Internes Modell auf Basis Expected Shortfall

Anforderungen an das Zinsrisiko im Bankbuch – IRRBB

• BCBS 368 & EBA Leitlinie zum Management des Zinsrisikos im Bankbuch
• IRRBB – Überarbeitung der Säule 2
• Überarbeitung der Interest Rate Risk Principles
• BCBS Standardverfahren zur Messung des IRRBB
• Erweiterung des Standard-200 BP-Zinsschocks durch Stress-Szenarien
• Neue Anforderungen an die Offenlegung

Methoden zur Messung des IRRBB

• Zinsrisikostatistik
• Messmethoden in der barwertigen Perspektive
• Messmethoden in der ertragsorientierten Perspektive
• Modellierung von stochastischen Cash-Flows
• BCBS Standardverfahren zur Messung des IRRBB
• Stresstesting