Private Equity & Venture Capital

Ab 12:30 Herzlich willkommen! Check-In bei Kaffee & Tee

13:00 Begrüßung und Eröffnung durch IIR, den Vorsitzenden MMag. Roland Strauss, Senior Manager, TPA Horwath Wirtschaftstreuhand und Steuerberatung GmbH
sowie Mag. Reinhard Karl, Vorstandsdirektor Kommerzkunden, Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien

13:10 Konjunkturausblick und Finanzmarkttrends

• Volkswirtschaftlicher Überblick über die Eurozone, USA und Asien
• Entwicklung an den Finanzmärkten, Ausblick auf Zins-, Währungs- und Aktienmärkte

Dipl.-Bw.(BA) Tim Geißler, Hauptabteilungsleiter Treasury, Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien

Unternehmensfokus: Beteiligung & Finanzierung

13:30 Private Equity für KMUs

• Kapitalbedarf, Nachfolgelösungen und Exits bei KMUs
• Besonderheiten bei der Bewertung von KMUs
  • Einflussfaktoren bei der Bewertung
  • Schlüsselfigur - Unternehmerpersönlichkeit
• Der Private Equity-Investor als neuer Partner im Unternehmen
  • Zugang zu neuen Märkten und Finanzierungen
  • Standardisierung von Prozessen
  • Neue Phantasie - Entwicklung Unternehmenswert

Mag. Andreas Sauer, Partner, LeitnerLeitner GmbH Wirtschaftsprüfer und Steuerberater
13:55 Zukunftsorientiertes Wachstum und financial deleverage als Erfolgsbausteine der Restrukturierung Dr. Paul Niederkofler, Geschäftsführer, VMS Value Management Services GmbH

14:20 Management Buy Out

• Interessenslage und Risiken
• Dealstrukturen
• Fremdfinanzierung / Kapitalerhaltung im Licht der OGH Rechtsprechung

MMag. Dr. Maria Doralt MIM (CEMS), Partner, DLA Piper Weiss-Tessbach Rechtsanwälte GmbH
14:40 NETWORKING-BREAK im AUSSTELLUNGSBEREICH - Möglichkeit für vertiefende Gespräche mit Kollegen/-innen
15:10 Alternative Finanzierung

• Welche Trends zeichnen sich in der Finanzierung ab?
• Crowdinvesting & Co - Was ist aufsichtsrechtlich überhaupt (nicht/noch) möglich?
• Aus Fondssicht: Wie komme ich zu einer Finanzierung? / Welche Alternativen gibt es zur klassischen Bankenfinanzierung?
• Bond-Anleihe / Schuldscheindarlehen / Mezzanin-Finanzierung
• Besonderheiten der alternativen Finanzierung

Dr. Martin Zuffer, Partner, CMS Reich-Rohrwig Hainz Rechtsanwälte GmbH

15:35 Die Frühphasenfinanzierung in Österreich - Wo ist das private Geld?

• Die Rolle der Frühphasenfinanzierung im österreichischen Innovationssystem
• Zu wenige Startups oder zu wenig (privates) Risikokapital?
• Innovative Geschäftsmodelle - Technologie oder …?
• Ziele und Angebote der öffentlichen Hand

Mag. Hannes A. Schwetz, CEFA, Abteilung Hochtechnologieförderung, Austria Wirtschaftsservice Gesellschaft mbH

Exkurs: EU-Förderungen im Eigenkapitalbereich Mag. (FH) Ivana Bacanovic-Juklicek, Abteilung Finanzierungs- und Projektgarantien, Austria Wirtschaftsservice Gesellschaft mbH


16:05 Podiumsdiskussion zur "Frühphase und Alternative Finanzierung"

• Wo können Startups Geld (in Österreich) lukrieren?
• Welche Möglichkeiten gibt es für Jungunternehmer? Worauf kommt es an?
• Was ist zu beachten im Umgang mit der Finanzierung im operativen Alltag (z.B. Zeitpläne und Meilensteine einhalten, effektives Reporting)?

U.a. mit:
Dr. Phillip Dubsky, Rechtsanwalt, Herbst Kinsky Rechtsanwälte GmbH
Mag. Bernd Litzka, i2 Businessangels, Austria Wirtschaftsservice Gesellschaft mbH
Mag. Harald Schürz, Geschäftsführer, EQUITY ONE Management GmbH
Monika Traub, Vorstand, Intermarket Bank AG
Sowie eingeladene Start-ups

Moderiert von:
MMag. Roland Strauss, Senior Manager, TPA Horwath Wirtschaftstreuhand und Steuerberatung GmbH
Ca. 17:00 Get-together powered by

Ca. 18:00 Ende des ersten Tages

08:30 Herzlich willkommen bei Kaffee und Tee

09:00 Begrüßung und Eröffnung durch IIR und den Vorsitzenden Dr. Jürgen Marchart, Geschäftsführer, AVCO

09:05 Market Screening - Private Equity in Österreich

• Welche und wie viele Deals wurden gemacht? / Welche Targets gibt es?
  
  

Im Fokus: Regulatorische Rahmenbedingungen

09:15 Keynote: AIFM-G

• Anwendbarkeit (Handhabung des Gesetzes) - Erste Erfahrungen
• Wo besteht noch Handlungsbedarf?
• Aktuelle Entwicklungen und Ausblick
• Drittstaatenbestimmungen

Dr. Andreas Zahradnik, Partner, DORDA BRUGGER JORDIS Rechtsanwälte GmbH

09:35 Statement zur Diskussion: AIFM-G - Entscheidungspraxis der FMA Dipl.-Ing. Ursula Federsel, CAIA, Asset Management - On- und Off-Site Analyse, FMA

09:45 Podiumsdiskussion: AIFM-G - Wie hat das Gesetz die Private Equity-Branche verändert? (zum Zeitpunkt der Veranstaltung)

• Das regulatorische Umfeld (wie AIFM-G, EuVECA, MiFID II) und deren Auswirkungen
• Steuerliche Auswirkungen
• Aus "Betroffenen-Sicht": Wie sieht das Leben mit dem AIFM-G tatsächlich aus?
• Neue Geschäftsmodelle
• Rechtliches Update: Was tut sich weiters im PE-Umfeld?

U.a. mit:
Dipl.-Ing. Ursula Federsel, CAIA, Asset Management - On- und Off-Site Analyse, FMA
Mag. Karin Fuhrmann, Partnerin, TPA Horwath Wirtschaftstreuhand und Steuerberatung GmbH
Dr. Andreas Zahradnik, Partner, DORDA BRUGGER JORDIS Rechtsanwälte GmbH

Moderiert von:
Dr. Christine Kary, Redakteurin Economist, "Die Presse" Verlags-Gesellschaft m.b.H. & Co KG
10:20 NETWORKING-BREAK im AUSSTELLUNGSBEREICH - Möglichkeit für vertiefende Gespräche mit Kollegen/-innen

Im Fokus: Restrukturierung und Exit

10:50 Podiumsdiskussion: Kreativität gefragt, Komplexität gegeben - Der Spezialfall Restrukturierung

• Sanierungsbedürftige Unternehmen - (Risiko) Analyse und Prüfung - Strategie
• Fallbeispiel: Ausgangssituation und die nächsten Schritte
• Welche Kriterien sind anzuwenden?
• Entscheidendes aus Investorensicht

U.a. mit:
Dr. Roman Hager LL.M, Senior Lawyer, CMS Reich-Rohrwig Hainz Rechtsanwälte GmbH
Dr. Alexander Hohendanner, Corporate Finance, Deloitte
Mag. Raphael Landthaler, CTE, CSE, Geschäftsführer, Your consulting team gmbH

11:30 Aktuelle Trends in der verkäuferseitigen Beratung bei Exits von Beteiligungen Rainer Hepberger, Director Corporate Finance, William Blair International Ltd.
12:00 GEMEINSAMER BUSINESS-LUNCH Möglichkeit für vertiefende Gespräche mit Kollegen/-innen
13:20 Bilaterales Abkommen MATIMOP/Israel und FFG/Österreich

• Fördermöglichkeiten für grenzüberschreitende Projekte in Forschung und Entwicklung

Mordechai Ish-Shalom, Minister Economic Affairs, Head of Economic & Trade Mission - Austria and South Germany, Israelische Botschaft
Irina Šlosar, FFG - Austrian Research Promotion Agency - Division for European and International Programmes (EIP)

Im Fokus: Investorenforum / Herausforderung Fundraising

13:45 Disrupting capital markets - How startup investments are merging into new asset class? Kaidi Ruusalepp, CEO, Funderbeam OÜ
14:15 Podiumsdiskussion: Zukunftsmarkt Fundraising - Belebung des österreichischen Marktes
Family Offices & Stiftungen, Pensionskassen, Versicherungen & Vorsorgekassen im PE-Markt

• Welches Interesse besteht in Fonds zu investieren? Wo will man investieren?
• Erfolgsstrategie in den nächsten Jahren - Welche Fonds sind interessant?
• Entscheidungsstrukturen - Was wird geplant?
• Stiftungen/Family Offices als Partner der PE-Branche
• PE als Erfolgskonzept für institutionelle Investoren?

U.a. mit:
Mag. Sascha König, Vorstand der  Sozialversicherungspensionskasse AG
MMag. Andreas Rainer, Operating Partner Private Equity, FORUM Family Office GmbH
Weitere Experten in Absprache
15:15 abschließende NETWORKING-BREAK im AUSSTELLUNGSBEREICH - Möglichkeit für vertiefende Gespräche mit Kollegen/-innen
15:45 Ca. Ende der AVCO Jahrestagung 2014