Spezialtag MiFID II / MiFIR

08:30 Herzlich willkommen! Check-in bei Kaffee und Tee

09:00 Eröffnung der Konferenz durch imh und den Vorsitzenden Werner Schorn, Group Securities Compliance, Erste Group Bank AG

Fokus Investor Protection:
Anforderungen der MiFID II aus Sicht der FMA

09:05 Product Governance

• Final Report der ESMA zu Anforderungen an MiFID II Product Governance
• Vorgaben und Anforderungen an den Produktherstellungs- und -genehmigungsprozess
• Zielmarktdefinition für Hersteller und Vertreiber
• Künftige Pflichten für Hersteller und Vertreiber und Auswirkungen auf Vertriebsvereinbarungen
• Distribution außerhalb des Zielmarktes: Das ist zu beachten

Neuerungen in der Anlageberatung / Zulässigkeit von Zuwendungen

• Unterschiede zwischen unabhängiger und nicht unabhängiger Anlageberatung (Honorarberatung vs. provisionsbasierte Beratung)
• Anforderungen an Zulässigkeit monetärer/nicht-monetärer Inducements
• Kriterien für Qualitätsverbesserung
• Umgang mit Research
• Zeitpunkt der Offenlegung: Ex-ante oder ex-post?
• Welcher Entscheidungsspielraum bleibt den Instituten?
• ESMA Q&A

Aufzeichnungs- und Dokumentationspflichten

• Informations-, Dokumentations- und Berichtspflichten (Telefonaufzeichnung, Kostenausweis)
• Umfang der neuen Aufzeichnungspflichten: Per „Knopfdruck“ oder Vollaufzeichnung?
• Anforderungen an eine aufsichtskonforme Dokumentation und Aufbewahrung
• ESMA Q&A

Organisatorische Anforderungen

• ESMA Leitlinien für die Beurteilung von Kenntnissen und Erfahrungen
• Compliance-Risikoanalyse
• Beschwerdemanagement

Künftige Aufsichtstätigkeiten & neue Eingriffsbefugnisse: Reichweite, Folgen und Auswirkungen

• Produktintervention
• Sanktionen
• Ausblick auf FMA-Prüfschwerpunkte 2018

Mag. Martina Andexlinger, MBA, Abteilungsleiterin, Abt. Wohlverhaltensregeln und Compliance, Finanzmarktaufsicht (FMA)
Mag. Elias Forstinger, Prüfleiter, Abt. Wohlverhaltensregeln und Compliance, Finanzmarktaufsicht (FMA)

Ihre Fragen an die FMA:
Nutzen Sie die Chance und senden Sie Ihre Fragen vorab an imh (therese.hahn@imh.at). Diese werden anonymisiert an die FMA weitergeleitet und im Rahmen der Vorträge beantwortet.

12:30 Mittagspause

Praktische Umsetzung

13:45 MiFID II in der Praxis: Der neue Beratungsprozess

Dr. Klaus Strehle, Leiter Private Banking, Allgemeine Sparkasse Oberösterreich Bank AG

14:30 Geeignetheitsprüfung – Kontrollszenarien für die zukünftige Praxis unter MiFID II

• Was fällt weg, was muss zukünftig beachtet werden?

Olaf Pulwey, Vorstand, FOCONIS AG

15:00 Kaffeepause

Fokus MiFIR-Verordnung:
Die neue Handelsplatzlandschaft nach MiFID II

15:30 Systematischer Internalisierer (SI) in der Handelsplatzssystematik nach MiFID II / MiFIR

Heinrich Jirku, Leitung Ordermanagement, Volksbank Wien AG

16:00 Diskussion: Neue Marktplätze und mögliche Änderungen der Best Execution aufgrund von MiFID II/MiFIR

Ernst Galavics, Head of Rates, Raiffeisen Bank International
Heinrich Jirku, Leitung Ordermanagement, Volksbank Wien AG
Dr. Harald Müller, Head of Fixed Income Trading, Erste Group Bank AG

17:00 Ende des Spezialtages MiFID II / MiFIR