09:00 – 13:00 Uhr
Rechtliche Grundlagen für Compliance am Kapitalmarkt
Überblick über relevante Rechtsgrundlagen für kapitalmarktrechtliche Compliance
- Europarechtliche Grundlagen
- Marktmissbrauchsverordnung, Marktmissbrauchsrichtlinie sowie begleitende Rechtsakte
- NEU: EU Listing Act
- Transparenzrichtlinie
- Sonstige für die Compliance relevante
Rechtsakte der EU
- Österreichische Grundlagen
- BörseG 2018 und KMG 2019
- FMA-Verordnungen
Insider Compliance und Marktmanipulation
- Verbot von Insidergeschäften und unrechtmäßiger Offenlegung von Insiderinformationen
- Begriff der Insiderinformation
- Verbotene Verhaltensweisen (samt Ausnahmen)
- (Strafrechtliche) Konsequenzen
- Beispiele aus der Praxis
- Compliance Maßnahmen
- Umgang mit Insiderinformationen und Verhinderung des Missbrauchs von Insiderinformationen
- Handelsverbote und Sperrfristen
- Insiderliste
- Maßnahmen im Anlassfall
- Informationspflichten gegenüber Aufsichtsbehörden
- Beispiele aus der Praxis
- Marktmanipulation
- Verbotenes Verhalten
- Safe Harbours (insbesondere Aktienrückkauf)
- Zulässige Marktpraktiken
- Vorkehrungen gegen Marktmanipulationen
Publizitäts- und Informationspflichten
Regelpublizität – Rechtsgrundlagen, Inhalt, Ausnahmen & Sanktionen bei Unterlassung
- Jahresfinanz- und Zwischenberichte (Quartals- und Halbjahresberichte)
Anlassbezogene Mitteilungspflichten
- Ad-hoc Meldungen
- Rechtliche Grundlagen der Ad-hoc Publizität
- Welche Vorgänge fallen unter die Ad-hoc Pflicht?
- Voraussetzung eines Aufschubs
- Aktualisierungspflicht
- Sanktionen bei Unterlassung
- Beispiele aus der Praxis
- Eigengeschäfte von Führungskräften (Managers‘ Transactions)
- Regelungsinhalt
- Wann darf das Management mit Aktien handeln?
- Pflichten von Emittenten und Führungskräften
- Sanktionen bei Unterlassung
- Veröffentlichung von Transaktionen in eigenen Aktien und Beteiligungspublizität
Prospektpflicht
Haftungsfragen
Christoph Brogyányi, Partner, DORDA Rechtsanwälte GmbH
Clemens Burian-Kerbl, Rechtsanwalt, DORDA Rechtsanwälte GmbH
13:00 – 14:00 Uhr: Mittagspause
14:00 – 16:00 Uhr
Compliance-Maßnahmen effektiv im Unternehmen verankern
Wie lassen sich Gesetz und Selbstregulierung in der Praxis umsetzen? Erfahrungsbericht Österreichische Post AG
- Kapitalmarkt Compliance als eigenständige Aufgabe in börsenotierten Unternehmen
- Compliance als Aufgabe der Geschäftsleitung
- Organisatorische Verankerung und Kompetenzbereiche des Compliance-Verantwortlichen
- Organisatorische Abgrenzung und Zusammenarbeit mit Interner Revision und Investor Relations
- „Insider-Compliance“: Compliance-Richtlinie, Festlegen von Vertraulichkeitsbereichen, innerbetriebliche Organisation, Insiderverzeichnis, etc.
- Compliance-Schulung
- Interessenkonfliktmanagement
- Directors’ Dealings und Bestimmungen für Mitarbeitergeschäfte
Judith Pilles, Investor Relations, Konzernrevision & Compliance, Leitung Compliance, Österreichische Post AG
16:00 – 17:00 Uhr
Green Compliance
ESG, SDGs, Green Deal & Co: Worauf es jetzt ankommt
- ESG – Einleitung, Begriffliche Einordnung & Schnittstellen
- Nachhaltigkeitsrecht: Green Deal, Agenda 2030, SDGs, Umsetzung Österreich
- Nachhaltigkeitsberichterstattung: EU-Regeln und Reporting-Richtlinien im Blick
- Erfahrungsbericht – Worauf es in Unternehmen ankommt
Severin Plattner, Heid und Partner Rechtsanwälte GmbH
Stellen Sie der FMA all Ihre Fragen zu Melde- und Veröffentlichungspflichten!
Senden Sie Ihre Fragen zu Melde- und Veröffentlichungspflichten schon vorab an gabrijela.popovic@imh.at – Wir leiten diese zur optimalen Beantwortung weiter!
09:00 – 10:00 Uhr
Gut gewappnet für die FMA Prüfung
Best Practice: Fit für die FMA Prüfung
- Prüfinstrumente der FMA
- Aufsichts- und Prüfschwerpunkte der FMA
- Interne Compliance Maßnahmen nach dem Fall der Emittentencompliance VO
- Ablauf eines Audits – Erfahrungsbericht
Charlotte Eberl, Compliance Officer, AGRANA Beteiligungs-AG
10:30 – 11:30 Uhr
Prävention & Aufdeckung von Marktmissbrauch
Marktmissbrauchsverordnung: Ein Blick in die Aufsichtspraxis der FMA
- Einordnung der Marktmissbrauchsverordnung in das europäische Regelwerk
- Überblick über das Regime und die Umsetzung in Österreich
- Erfahrungen mit dem neuen Regelwerk – Ein Blick in die Aufsichtspraxis
- Befugnisse und Sanktionen
- Zeit für Fragen
Daniela Rauscher, Integrierte Conduct- und Vertriebsaufsicht über Banken, Finanzmarktaufsicht (FMA)
11:30 – 13:00 Uhr
Markttransparenz & Offenlegung
Melde- und Veröffentlichungspflichten von Emittenten
- Rechtsansicht der FMA in Bezug auf Melde- und Veröffentlichungspflichten
- Informationsgestützte Marktmanipulation
- Ad-hoc-Publizität
- Geschäfte von Führungspersonen
- Beispiele aus der Aufsichtspraxis
Matthias Rathammer, Markt- und Börseaufsicht, Finanzmarktaufsicht (FMA)
13:00 – 14:00 Uhr: Mittagspause
14:00 – 15:00 Uhr
Exkurs: Whistleblowing im Compliance-Kontext
- Vertrauenswürdiger Meldeweg: Aufbau eines vertrauensvollen Umfelds für Hinweisgeber & Implementierung eines anonymen Meldesystems
- Förderung einer offenen Kommunikationskultur im Unternehmen
- Identifikation und Minimierung von Risiken für Hinweisgeber
- Strategien zum Schutz vor rechtlichen, beruflichen und persönlichen Konsequenzen
- Sensibilisierung der Mitarbeitenden für Whistleblowing
- Aufbau eines robusten Hinweisgebersystems im Compliance-Programm
Birgit Horacek, Head of Compliance, Commerzbank AG
15:20 – 17:00 Uhr
Erfolgreiches Risikomanagement – Compliance-Risiken erkennen & bewerten
Effektive Compliance Governance
- Durchführung von Risikoanalysen und Implementierung von Überwachungsmechanismen
- Management von Sanktions- und Reputationsrisiken
- Ganzheitliche Betrachtung über alle Produkte und Bereiche
- Integration von globalen und lokalen Compliance-Anforderungen
- Schaffung eines transparenten und verantwortungsvollen Geschäftsumfelds
Martina Leitgeb, BDO Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft